В 1968 году австрийской фирмой Steyr-Daimler-Puch A.G., для замены устаревших моделей короткоствольного оружия, находившихся на вооружении армии и полиции Австрии, были начаты работы по разработке нового пистолета.
В 1974 году компания Steyr объявила о создании пистолета калибра 9 мм, получившего обозначение Pi-18.
Steyr Pi-18 представляет собой самозарядный пистолет, построенный по схеме немецкого инженера Барнитцке.